最近几年，上市银行普遍试图转型来实现业绩的平稳增长。不过对于浦发银行来说，这个转型要更为痛苦：
引以为傲的对公业务，受制于宏观经济形势而优势缩水；发力零售业务，由于经营策略比较冒进，不良跳升明显；追求业务快速发展的同时，内控严重失效，屡屡招致监管巨额罚单……
就这样，这家坐镇中国金融中心、拥有沪市第一代码（600000.SH）的股份制银行，成为上半年唯一一家营收下滑的上市银行。
多项指标忝居末席
如果用一个词来描述浦发银行今年上半年的业绩表现，可以使用“愁云惨雾”：
营业收入822.56亿元，同比下降2.13%。26家A股上市银行中，上半年营收出现同比负增长的只有两家。一家是华夏银行，同比下降1.44%；另一家就是浦发银行了。
归属于母公司股东净利润285.69亿元，同比增长1.43%。尽管实现了增长，但毫无悬念地，增速再次垫底。
即便如此，浦发的净利润仍有水分。上半年实现税前利润341.61亿元，比去年同期下降7.05%。
其中的玄机是什么？对比最近两年浦发的一季报和中报可以发现，差别最大的就是今年上半年的投资收益大增，其中基金投资的收益超过50亿元，同比增长53.57%↓↓↓
这样就基本可以判定，浦发在上半年开始利用货币基金免税这一“漏洞”。
目前的股份行中，资产规模和浦发接近的有中信、民生、招商、兴业这4家。小编整理了2008年以来5家银行的业绩表现↓↓↓
可以看到， 2017年以来，其他4家股份行的业绩已经回暖，唯有浦发还是延续下滑态势。
主业利润下滑，自然和盈利能力下降有关。这一点，浦发在中报中也有明示↓↓↓
可以看到，除了净利差以外，其余指标相比去年同期均在恶化（成本收入比：收入的成本支出越高，企业获取收入的能力越弱。）
而净利差虽然同比出现微幅上升，但环比一季度的2.86%，也下降了1.16个百分点，幅度排名上市银行倒数第二。
新生不良资产或超300亿
银行的业绩表现，和资产质量息息相关。来看一看浦发银行这方面的情况怎么样。
根据中报披露，浦发的不良贷款余额689.91亿元，相比一季度下降2.05亿元；不良贷款率2.06%，比一季度降低0.07个百分点。看起来似乎已经开始双降了。
不过，关注类贷款余额1074亿元，比2017年底增加25.13亿元；逾期90天以上的贷款614.37亿元，也比年初增长21.88亿元。
另外，本期计提贷款减值损失265.17亿元，与去年同期基本持平；上半年核销328.43亿元，比去年同期增加186.15亿元。考虑到不良余额比年初增加了4.72亿元，小编粗略估计，上半年浦发新生成不良超过330亿元。
所以，现在就断定浦发已经爬出不良的泥潭，还言之过早。
从细分贷款分类上看，信用卡及透支和零售贷款中的其他分类不良率出现明显的跳升。
其中，信用卡不良率从去年底的1.32%跳升到1.58%（会是消费贷或者现金贷造成的吗？），其他零售贷款不良率从1.71%跳升到1.94%。这两项的半年不良余额，合计增加了19亿元。
个人贷款的不良增加，和浦发经营策略向零售倾斜有关。截至6月底，零售存款占存款总额的比例达到18.97%，比上年末增加接近3个百分点；但零售存款的综合成本从去年同期的1.68%大幅提升到2.18%。
可以说，虽然浦发通过大力发展零售高息贷款提高了收益率，同时也埋下了潜在不良的地雷。
与此同时，浦发的不良拨备却处于行业最低水平。中报显示，其不良贷款拨备覆盖率只有146.52%，远低于行业平均的234.95%，同时也是唯一一家跌破监管红线（150%）的上市银行。
监管罚单已超5亿
其实早在2017年之前，浦发银行的不良率就已经明显上升，但在当时并没有引起市场的普遍关注，直到去年成都分行曝出775亿违规案件。
这起大案的大致情况是：为掩盖不良贷款，浦发成都分行通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担成都分行的不良贷款。
原银监会言辞犀利地指出：
“这是一起浦发银行成都分行主导的有组织的造假案件，涉案金额巨大，手段隐蔽，性质恶劣，暴露出浦发银行成都分行内控严重失效、片面追求业务规模的超高速发展、合规意识淡薄等诸多问题。该案也反映出浦发银行总行对分行长期不良贷款为零等异常情况失察、考核激励机制不当、轮岗制度执行不力、对监管部门提示的风险重视不够等问题。”
造假竟然造出零不良率！这样不走心的操作，难怪让监管部门震怒。
今年1月19日，原银监会公布对该案件的处罚结果：罚款4.62亿元，并对原行长等人给予禁止终身从事银行业工作等重罚。
对于成都分行的违规案件，浦发银行彼时公告称“深表歉意”，并表示“坚决支持和接受监管机构的上述处罚”。
但短短数月后，合并后的银保监会又对浦发开出巨额罚单。在5月4日公布的处罚信息中，浦发银行因涉19项目违法违规事实，罚没合计5855.927万元。
根据公布的信息，浦发的违规情况多涉及同业、理财、票据等业务，如理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求、违规通过同业投资转存款方式虚增存款、为非保本理财产品出具保本承诺函等。
不只是银保监会，今年8月1日，央行反洗钱局公布，对5家金融机构反洗钱执法检查发现的违规问题进行了处罚，其中浦发银行被罚最多，达到170万元。
综合算下来，单单这几条已经公布的处罚信息，浦发银行今年以来被罚金额已经超过5亿元，排在上半年众多被罚款企业中的第一位。
